AI基金博时荣丰回报灵活配置混合A（009217）披露2025年一季报大资本优配，第一季度基金利润108.09万元，加权平均基金份额本期利润0.0061元。报告期内，基金净值增长率为0.45%，截至一季度末，基金规模为1.38亿元。
该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至4月24日，单位净值为0.765元。基金经理是黄继晨，目前管理3只基金。其中，截至4月24日，博时科创主题灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.22%；博时荣丰回报灵活配置混合A最低，为4.15%。
基金管理人在一季报中表示，我们对组合做出如下调整：1）对人工智能算力板块从看好转为谨慎，降低对国产算力和海外算力供应链的配置比例。同时，对新一代AI技术有望率先落地的应用领域进行增配，包括但不限于：移动互联网应用平台厂商、智能驾驶供应链、人形机器人供应链等。2）维持对新兴消费领域的看好不变。3）新增对军工行业的看好，主要基于上游部分环节有望迎来订单复苏。4）延续供给侧研究习惯，继续挖掘供给侧格局显著变优的方向，并对供给侧逻辑遭遇破坏的方向做出及时调整。
最后，我们仍会坚持“非线性增长”选股方法不漂移，基于强产业趋势大资本优配，挖掘个股盈利非线性扩张的投资机会。我们认为科技股最大的魅力在于非线性增长，来源于创新周期/产业周期带来的两条曲线斜率最陡峭的部分。
截至4月24日，博时荣丰回报灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-8.93%，位于同类可比基金158/202；近半年复权单位净值增长率为-4.37%，位于同类可比基金153/202；近一年复权单位净值增长率为4.15%，位于同类可比基金172/200；近三年复权单位净值增长率为-5.86%，位于同类可比基金107/135。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1756大资本优配，位于同类可比基金108/136。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为41.79%，同类可比基金排名85/136。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.3%，同类平均为84.9%。2021年一季度末基金达到89.77%的最高仓位，2022年三季度末最低，为73.69%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.38亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、小米集团-W、恒玄科技、浙江荣泰、恒立液压、阿里巴巴-W、生益科技、比亚迪、振华科技、泰凌微、比亚迪股份。
核校：王博大资本优配
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